《每天讀點金融史4：金融霸權(quán)與大國崛起》以金融這條主線再次回顧15世紀(jì)以來的世界歷史發(fā)展，可以看出一個很明顯的現(xiàn)象，那就是一個國家金融實力的強弱在很大程度上影響了該國在世界政治版圖上的地位，阿姆斯特丹-倫敦-紐約的替換，也伴隨著荷蘭-英國-美國的世界霸主地位的更迭；20世紀(jì)70年代以后日本、德國的東山再起，也如影隨形般地顯現(xiàn)出東京、法蘭克福的身影，歷史長河為我們呈現(xiàn)出的這幅壯麗畫卷，無疑點出了金融對國家崛起的重要意義。
序 金融、國家與世界的未來
在世界經(jīng)濟一體化日益明顯的今天，金融在一國乃至世界經(jīng)濟發(fā)展中的地位越來越重要。一國金融的發(fā)達(dá)程度對國家的實力有著重要影響，著名經(jīng)濟學(xué)家麥金農(nóng)曾說過：“金融是當(dāng)今世界經(jīng)濟發(fā)展的推動機”。因此，研究經(jīng)濟發(fā)展過程中的金融問題，能對各國經(jīng)濟的發(fā)展和跨國企業(yè)的經(jīng)營帶來有價值的啟示。
從19世紀(jì)后半期開始，企業(yè)之間的兼并重組開始成為企業(yè)發(fā)展中不可忽視的因素，正是這種兼并成就了摩根、洛克菲勒等一代寡頭的輝煌，并且引領(lǐng)資本主義經(jīng)濟進(jìn)入到寡頭壟斷時期，隨后發(fā)生的四次兼并浪潮，徹底改變了世界經(jīng)濟的發(fā)展脈絡(luò)，也顛覆了企業(yè)成長的路徑模式。在這些兼并事件的背后，是什么力量發(fā)揮著作用，是哪只“看不見的手”在影響著兼并事件的發(fā)生和發(fā)展，這些都是值得我們探索和研究的問題；而金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合，并發(fā)揮其主導(dǎo)作用進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本的整合，是當(dāng)今世界很多兼并事件的幕后“推手”，因此，探討“兼并重組背后的金融資本”是我們深化對兼并重組認(rèn)識的重要方法。
在金融資本推動產(chǎn)業(yè)資本的整合過程中，產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合產(chǎn)生了影響深遠(yuǎn)的“金融巨頭”。從這些巨頭們的發(fā)展歷史看，單純的產(chǎn)業(yè)資本或金融資本都很難在復(fù)雜多變的世界經(jīng)濟環(huán)境下保持長期穩(wěn)定的增長，而隨著產(chǎn)業(yè)（或金融）資本的成長，面臨的風(fēng)險也在增加，而且很多風(fēng)險還是單純的產(chǎn)業(yè)（或金融）資本很難規(guī)避的，這就需要實現(xiàn)兩者的結(jié)合，從而發(fā)揮各自的優(yōu)勢來共同抵御風(fēng)險，在這種背景下，“影響世界的九大金融巨頭”就誕生了。
大型財團的誕生，改變了世界經(jīng)濟和金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境，也在一定程度上改變了世界經(jīng)濟和金融活動的游戲規(guī)則。因為財團的實力雄厚，不僅能夠在金融市場上掀起風(fēng)浪，而且能夠通過對產(chǎn)業(yè)資本的影響，對整個國民經(jīng)濟乃至世界經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊。隨著世界經(jīng)濟一體化的推進(jìn)和資本流動的放開，大型財團能夠?qū)Χ鄧袌龊徒?jīng)濟發(fā)動沖擊，從而引發(fā)了“影響世界經(jīng)濟的金融事件”的產(chǎn)生。
金融財團的誕生和金融事件的發(fā)生，擴展到國家層面上，就涉及到了“金融霸權(quán)和大國崛起”的問題。正因為財團具有雄厚的實力，必然會通過資本的力量來影響國家政策的導(dǎo)向，從而為自身爭取最大的利益，這樣金融財團就和國家政權(quán)結(jié)合起來，從而使得國與國之間的實力對比因為金融實力的強弱而發(fā)生不對等的變化，部分金融實力強大的國家就能夠脫穎而出成為世界大國，而當(dāng)該國的金融霸權(quán)不再時，也往往會導(dǎo)致該國實力的削弱從而走下世界的巔峰，從而演出了一幕幕“金融霸權(quán)的輪回而導(dǎo)致了國家的興衰”歷史畫卷。
《金融學(xué)家講故事》系列叢書共分為四冊，分別是《公司兼并背后的資本力量》、《影響世界的九大金融巨頭》、《影響世界經(jīng)濟的金融事件》、《金融霸權(quán)與大國崛起》，它們在一定程度上重現(xiàn)了過去100多年來這段驚心動魄的現(xiàn)代金融業(yè)的演變史。其中本書是關(guān)于金融霸權(quán)和大國崛起問題的。
說起大國的崛起，CCTV的系列紀(jì)錄片《大國崛起》就不能略過：該片在國內(nèi)外都引起了強烈的反響，不僅僅是因為該片完整且系統(tǒng)的總結(jié)了15世紀(jì)以來主要世界大國的崛起之路，還因為在中國改革開放三十周年之際，國力已經(jīng)逐漸增強的中國下一步如何走，已經(jīng)成為世界矚目的話題。如果我們拋開那些帶有嚴(yán)重的利益目的，以更加平和、更加理性的眼光來看待一個國家的崛起和衰落，我們就會發(fā)現(xiàn)下面這些無法避免的問題：一個國家的崛起到底是那些因素的合力，而金融作為當(dāng)今經(jīng)濟的核心，又對國家的興衰有什么樣的影響，世界的未來又與世界金融格局的變化有什么樣的關(guān)系。
英國諾丁漢大學(xué)的鄭永年教授就說“崛起中的大國，都是因為它內(nèi)部的國家制度的健全，所謂的一個國家外部的崛起，實際上是它內(nèi)部力量的延伸”。一個國家的崛起，必定是一個多種力量的合力結(jié)果。雖然，在這個問題上，一萬個人會有一萬個說法，但是，總結(jié)起來，無非就是政治、經(jīng)濟、體制、軍事以及人文精神和社會潮流等要素匯聚一起，在一個合適的時間點以共振的方式完成。15世紀(jì)到現(xiàn)在500多年的歷史基本上證明了這一點，從西班牙、葡萄牙的崛起到英國、美國的稱霸世界、再到二戰(zhàn)后日本、德國的重新崛起為我們刻畫了一副壯觀的世界歷史發(fā)展的畫卷。
西班牙和葡萄牙的崛起是因為它們在中世紀(jì)的歐洲最早形成了民族國家，而一個統(tǒng)一的民族國家可以凝聚全民族的力量來實現(xiàn)國家的發(fā)展，美國耶魯大學(xué)的保羅·肯尼迪教授以“就像把你的雙手放在一起，你就會變得更加強大”來形象地比喻這一現(xiàn)象。荷蘭是因為在金融領(lǐng)域進(jìn)行了諸多的創(chuàng)新，開啟了金融業(yè)的新時代，進(jìn)而憑借這一系列現(xiàn)代金融和商業(yè)制度的創(chuàng)新，締造了一個稱霸全球的商業(yè)帝國，從而成就了“海上馬車夫”的輝煌。
英國的崛起則是政治、經(jīng)濟、文化等多種力量合力的結(jié)果。英國前首相丘吉爾有一句名言：“我寧可失去整個印度，也不愿意失去一個莎士比亞”，在成為大國的道路上，莎士比亞的文學(xué)作品提升了英國人的人文精神，科學(xué)家牛頓的力學(xué)定律開啟了英國工業(yè)革命的大門，經(jīng)濟學(xué)家亞當(dāng)·斯密的《國富論》為英國提供了一個新的經(jīng)濟秩序。
美國哈佛大學(xué)教授約瑟夫·奈認(rèn)為“一個理想的世界大國，應(yīng)該在更廣的角度追求自己的國家利益，要成功做到這一點，應(yīng)該將其有吸引力的軟實力和硬實力相結(jié)合”。美國的崛起則很好的體現(xiàn)了這一點，經(jīng)濟實力的增強和軍事力量的壯大為美國成為世界霸主提供了基礎(chǔ)，而民主的政治制度、創(chuàng)新的體制和自由的文化則對外部世界產(chǎn)生了強大的吸引力。
日本和德國的崛起則較為明顯的體現(xiàn)了國家的意志。北京大學(xué)世界現(xiàn)代化進(jìn)程研究中心董正華教授認(rèn)為：“由國家來推動經(jīng)濟建設(shè)，如德國、日本等，是后工業(yè)化國家的一個共同特點，這些國家大都剛剛經(jīng)歷了國家重建，相對于社會的力量，國家的力量比較強大”；中國外交學(xué)院院長吳建民教授認(rèn)為“現(xiàn)代化的過程是一個入流的過程，而入流的過程中，必須要由國家來主導(dǎo)”。
如果說60年前的大國更多的是依靠軍事實力作為崛起的杠桿，那么今天則是以綜合國力作為崛起的標(biāo)志；如果說60年前的大國要的是帝國，那么今天的大國所要的則是市場，而作為市場體系的核心，金融市場就成為各種力量的焦點，本書的分析也就從金融角度來探討大國的崛起問題。
分析一國金融在世界金融格局中的地位，基本上可以從該國貨幣的世界地位和國際金融中心是否坐落在該國兩個角度來展開。對于一國貨幣的世界地位，可以從我們都知道的貨幣的“鑄幣稅”上說起。鑄幣稅，也稱為“貨幣稅”，指發(fā)行貨幣的組織或國家，在發(fā)行貨幣并吸納等值黃金等財富后，貨幣貶值，使持幣方財富減少，發(fā)行方財富增加的經(jīng)濟現(xiàn)象。這就說明，如果一國貨幣成為世界流通的貨幣，能夠取得世界貨幣的地位，那么單靠鑄幣稅這一個方面就可以獲得大筆的收益，更不用說貨幣流通帶來的貿(mào)易發(fā)達(dá)、資金流入等隱形經(jīng)濟利益。簡單地講究是發(fā)行貨幣的收益。一張100美元的鈔票印刷成本也許只有一美元，但是卻能購買100美元的商品，其中的99美元差價就是鑄幣稅，是政府財政的重要來源。因此，可以通過一國貨幣的世界地位來判斷該國在世界金融格局中的地位。
世界金融中心對一國金融和經(jīng)濟的影響就更加明顯。金融中心作為資金和各種金融工具的集聚地，在促進(jìn)一國經(jīng)濟發(fā)展方面意義重大。而且金融中心往往能取得一些其它市場的定價權(quán)，對于維護該國經(jīng)濟和政治利益具有不可小視的作用。因此，國際金融中心的形成和鞏固，是一個國家在世界金融格局中占據(jù)主導(dǎo)地位的重要標(biāo)志。
如果我們以金融這條主線再次回顧1500年以來的世界歷史發(fā)展，可以看出一個很明顯的現(xiàn)象，那就是一個國家金融實力的強弱在很大程度上影響了該國在世界政治版圖上的地位，從阿姆斯特丹——倫敦——紐約的替換，也伴隨著荷蘭——英國——美國的世界霸主地位的更迭；20世紀(jì)70年代以后日本、德國的東山再起，也如影隨從般的顯現(xiàn)出東京、法蘭克福的身影，歷史長河為我們呈現(xiàn)出的這幅壯麗畫卷，無疑點出了金融對國家崛起的重要意義。
西班牙和葡萄牙的發(fā)達(dá)，固然有著地理大發(fā)現(xiàn)和殖民掠奪的功勞，但是，當(dāng)我們站在當(dāng)時那個時代背景下，從金融的角度來看待這個問題的時候，兩國的興衰真可謂是“成也金融、敗也金融”。當(dāng)時西歐各國多實行的是金本位制，一國金融實力（包括經(jīng)濟實力）的高低很大程度上決定于該國擁有的金銀的數(shù)量，這也是為什么當(dāng)時西歐各國競相實行重商主義政策限制金銀外流的原因。而西、葡兩國率先建立了強大的民族國家，并且通過地理大發(fā)現(xiàn)而在海外建立了大量的殖民地，掠奪了數(shù)量驚人的金銀等貴金屬，一時間兩國的國庫充盈，經(jīng)濟實力大大增強，但是，由于這兩個國家的統(tǒng)治者沒有運用這些貴金融來發(fā)展經(jīng)濟，而是用作奢侈品的消費和軍費開支，也就是說這些貴金屬并沒有以貨幣的價值和流通手段發(fā)揮作用，而是僅僅作為財富的手段來出現(xiàn)，因此，當(dāng)海外的貴金屬來源受到限制時，兩國的實力也就逐步走向衰落，被后來者所代替。
荷蘭被歷史學(xué)家譽為是第一個真正的世界大國，“海上馬車夫”的稱號足以概括其當(dāng)年的輝煌與發(fā)達(dá)。荷蘭在金融制度上的創(chuàng)新，不但開創(chuàng)了世界金融領(lǐng)域的新篇章，也為其國家的崛起發(fā)揮了不可小視的作用。荷蘭成立了世界上最早的聯(lián)合股份公司來聚集資本，成立的東印度公司憑借雄厚的資本實力，壟斷了當(dāng)時世界上一半以上的國際貿(mào)易；建起了世界上第一個證券交易所，比紐約的交易所早了三百年，資本市場由此產(chǎn)生；他們還率先創(chuàng)造現(xiàn)代銀行，并發(fā)明了我們沿用至今的信用體系。但由于受到“郁金香泡沫”的影響，阿姆斯特丹喪失了國際金融中心的地位，荷蘭也從此走向衰落。
英國繼荷蘭之后成為另一個稱霸全球的國家，“日不落帝國”就生動體現(xiàn)了當(dāng)時英國在世界版圖上的地位。借助于工業(yè)革命，英國實現(xiàn)了經(jīng)濟騰飛，并且在海外建立了面積廣大的殖民地；但是，英鎊成為世界通用貨幣和倫敦成為世界金融中心，無疑使得英國和世界之間的聯(lián)系更加緊密，英國對世界的影響不再僅僅是商品的出口和軍事的占領(lǐng)，還包括金融的滲透和貨幣的控制，英國用金融這只“隱性的手”影響著世界各國的經(jīng)濟和政治，并收獲隨之而來的豐厚利潤，為大英帝國的稱霸提供了又一層保障。
19世紀(jì)末期，隨著第一次重工業(yè)化浪潮的興起，華爾街迅速崛起，第一次世界大戰(zhàn)前后，紐約取代倫敦，成為新的世界金融中心；而美元也通過二戰(zhàn)之后的布雷頓森林體系成為世界通用貨幣，美國在世界金融版圖中的領(lǐng)導(dǎo)地位得以確認(rèn)，經(jīng)濟獲得穩(wěn)步發(fā)展，成為與蘇聯(lián)并駕齊驅(qū)的兩大超級大國。在紐約金融中心和美元全球通用的推動下，美國在20世紀(jì)70年代后引領(lǐng)了高科技的浪潮，幫助美國實現(xiàn)了從傳統(tǒng)經(jīng)濟向創(chuàng)新型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，鞏固了美國作為世界經(jīng)濟強國的地位，并在蘇聯(lián)解體之后成為獨一無二的超級大國，霸權(quán)地位無人能敵。
二戰(zhàn)后，日本在廢墟之上東山再起，發(fā)展成為世界第二大經(jīng)濟強國，也離不開金融的支持推動。借助二戰(zhàn)后有利的國際政治和經(jīng)濟環(huán)境，日本實現(xiàn)了經(jīng)濟的騰飛，工業(yè)產(chǎn)品出口遍及世界，金融業(yè)也隨之蓬勃發(fā)展，日元也成為世界重要的兌換貨幣，東京成為具有世界影響的金融中心，對外投資隨著金融實力的增強而日益擴大，隨之而來的國家實力也獲得了增強。
目前，世界金融市場已經(jīng)形成了紐約、倫敦雙足鼎立，東京、法蘭克福、香港、巴黎群星閃耀的格局，金融的競爭在一定程度上影響到了各國之間的競爭。出于對金融的重視，各國紛紛采取措施來加快本國金融業(yè)的發(fā)展，國際金融中心和國際金融市場的博弈日趨白熱化，這對未來各國國力的變化和世界政治格局的發(fā)展增添了新的變數(shù)。
中國作為一個正處于上升勢頭的發(fā)展中國家，金融業(yè)的發(fā)展和金融市場的發(fā)達(dá)需要經(jīng)歷一段較長的時間，這需要創(chuàng)造良好的市場運營環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施，緊密服務(wù)并依托于實體經(jīng)濟的發(fā)展，加強資本市場文化在內(nèi)的各種文化建設(shè)等。通過多種措施，提高人民幣的可兌換性，并使其體現(xiàn)合理的價值；積極鞏固香港的國際金融中心地位，大力發(fā)展上海的金融中心功能，并且實現(xiàn)港、滬的合理互動和相互促進(jìn)，共同提高中國在世界金融版圖的地位，并以此帶動我國綜合國力的提高，擴大我國在世界政治中的影響，實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。
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