作品介紹
中國富人為何變窮：金融危機(jī)攻略
作者：張庭賓,艾經(jīng)緯 整理日期：2014-04-15 12:12:43
繼2006年年初預(yù)測美國金融危機(jī)，2010年預(yù)測主權(quán)債務(wù)危機(jī)后，中華元智庫創(chuàng)辦人張庭賓再次預(yù)警：中國在未來1～3年內(nèi)將遭遇金融危機(jī)，中國富人中70%～80%的人群很可能被打回原形。如何避免這種悲劇發(fā)生在你的身上？
張庭賓在書中指出，必須擺脫過去30年致富的路徑依賴，在財(cái)富思維上發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，由原來的“單邊做多”轉(zhuǎn)向“做空做多兩手硬”；由“雞蛋都放在人民幣籃子中”轉(zhuǎn)向“全球全品種資本配置”；由“依賴政府官員分配財(cái)富”到“依靠智者保駕護(hù)航”，以度過未來財(cái)富最動(dòng)蕩的時(shí)期。此書還給出了未來幾年財(cái)富保值增值的指導(dǎo)思路和具體建議。
作者簡介：
張庭賓
中華元智庫創(chuàng)辦人，“中國預(yù)測國際金融危機(jī)第一人”（經(jīng)濟(jì)學(xué)家韓志國評(píng)語），曾先后參與創(chuàng)辦《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，先后任編委、副總編；首創(chuàng)“中國立場的全球金融價(jià)值坐標(biāo)系”，并以之“前瞻贏天下”：2006年年初預(yù)測美國金融危機(jī)；2005年7月預(yù)測黃金大牛市；2007年年初預(yù)測中國后奧運(yùn)股災(zāi)；2007年10月建議賣出A股；2010年年初預(yù)測主權(quán)債務(wù)危機(jī)；2010年10月預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)將探大底，2012年10月預(yù)測日元貶值，2013年2月預(yù)測澳元貶值??
2010年年初領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)辦中華元國際金融智庫，現(xiàn)已成為國開行、農(nóng)行、中信證券、海通證券、中糧、中鋁、中鋼、美的、蘇寧等企業(yè)或機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略顧問。
著有《美元復(fù)興十年?or中國痛苦十年?》《黃金保衛(wèi)中國》《反熱錢戰(zhàn)爭》《你可以是菩薩》等專著。
作者更多思想和最新趨勢分析詳見：張庭賓新浪博客、微博
面對(duì)面交流：“前瞻贏天下張庭賓講談”
張庭賓
中華元智庫創(chuàng)辦人，“中國預(yù)測國際金融危機(jī)第一人”（經(jīng)濟(jì)學(xué)家韓志國評(píng)語），曾先后參與創(chuàng)辦《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，先后任編委、副總編；首創(chuàng)“中國立場的全球金融價(jià)值坐標(biāo)系”，并以之“前瞻贏天下”：2006年年初預(yù)測美國金融危機(jī)；2005年7月預(yù)測黃金大牛市；2007年年初預(yù)測中國后奧運(yùn)股災(zāi)；2007年10月建議賣出A股；2010年年初預(yù)測主權(quán)債務(wù)危機(jī)；2010年10月預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)將探大底，2012年10月預(yù)測日元貶值，2013年2月預(yù)測澳元貶值??
2010年年初領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)辦中華元國際金融智庫，現(xiàn)已成為國開行、農(nóng)行、中信證券、海通證券、中糧、中鋁、中鋼、美的、蘇寧等企業(yè)或機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略顧問。
著有《美元復(fù)興十年?or中國痛苦十年?》《黃金保衛(wèi)中國》《反熱錢戰(zhàn)爭》《你可以是菩薩》等專著。
作者更多思想和最新趨勢分析詳見：張庭賓新浪博客、微博
面對(duì)面交流：“前瞻贏天下張庭賓講談”
艾經(jīng)緯
生于20世紀(jì)80年代中期，理想不失理性，溫和但有原則，力求知行合一；一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場、歷史趨勢的觀察者和參與者；經(jīng)濟(jì)學(xué)科班出身，七載財(cái)經(jīng)媒體生涯�，F(xiàn)為第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》主編助理。
目錄：
目錄：
自序你的財(cái)富正處在危險(xiǎn)中
導(dǎo)論
中國財(cái)富模式顛覆之變……1
中國富豪進(jìn)入前所未有的迷茫期……2
三大經(jīng)濟(jì)動(dòng)力正在逆轉(zhuǎn)……6
財(cái)富模式正發(fā)生根本變化……9
第一篇
財(cái)富神話拐點(diǎn)……17
1越掙扎越悲劇——一位富豪的困局……18
2溫州炒房團(tuán)折戟……27
3福建鋼貿(mào)富豪群落的消散……33
4太陽能的隕落……36
5制造業(yè)如何成為財(cái)富黑洞……39
6因特網(wǎng)富豪和期貨投資家如魚得水……41
目錄：
自序你的財(cái)富正處在危險(xiǎn)中
導(dǎo)論
中國財(cái)富模式顛覆之變 ……1
中國富豪進(jìn)入前所未有的迷茫期……2
三大經(jīng)濟(jì)動(dòng)力正在逆轉(zhuǎn)……6
財(cái)富模式正發(fā)生根本變化……9
第一篇
財(cái)富神話拐點(diǎn) ……17
1越掙扎越悲劇——一位富豪的困局……18
2溫州炒房團(tuán)折戟……27
3福建鋼貿(mào)富豪群落的消散……33
4太陽能的隕落……36
5制造業(yè)如何成為財(cái)富黑洞……39
6因特網(wǎng)富豪和期貨投資家如魚得水……41
第二篇
單邊做多時(shí)代的終結(jié) ……45
1制造業(yè)就是單邊做多……46
2傍著政府靠土地和礦產(chǎn)發(fā)財(cái)危險(xiǎn)了……50
3存款和信托——溫水煮青蛙的游戲……54
4當(dāng)高利貸成為兩頭“絞索”……59
5阿里巴巴怎樣消滅傳統(tǒng)商人……62
6股民為何成了奶�！�65
7被期貨市場吞噬……69
第三篇
未來的財(cái)富在哪里 ……81
1未來3～5年做多美國……82
2做空中國的工具基本到位……92
3做空工業(yè)品……104
4做多農(nóng)產(chǎn)品……109
5石油：長期戰(zhàn)略做空短期戰(zhàn)術(shù)做多……114
6黃金：做空做多兩手硬……118
7尋找天才特斯拉……124
第四篇
中國人如何成為全球投資高手 ……133
1與全球投資高手博弈要有真本事……134
2做空的能力不是從天上掉下來的……138
3智者開始黃金時(shí)代……142
4前瞻能贏天下：世上不再有黑天鵝……147
5還原這個(gè)世界并把握未來的變數(shù)……152
6根本面、基本面、貨幣面和技術(shù)面……160
7超凡智慧必源于卓越的世界觀……163
8預(yù)測力、融資力和操盤力三位一體……167
第五篇
中國人保值增值策略 ……169
1從“現(xiàn)金為王”到“剩者為王”……170
2不把雞蛋放在同一個(gè)籃子中……175
3進(jìn)攻但不豪賭用你可以承受的損失去冒險(xiǎn)……181
4騎上技術(shù)革命的大�！�184
5由依附政府到尊重智慧……189
6看好10年后的中國……194
跋
財(cái)富是實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的工具，而非目的……203
中華元智庫簡介……207
“前瞻贏天下——張庭賓講談”簡介……209
對(duì)全球金融危機(jī)演變與投資市場趨勢的預(yù)測與印證……211
對(duì)中國宏觀經(jīng)濟(jì)周期和股市樓市的預(yù)測與印證……214
庭賓是個(gè)很有特色的人，用與眾不同的方式研究預(yù)測國際金融市場。金融危機(jī)這幾年證明是相當(dāng)有效的，對(duì)于他和中華元智庫的研究成果，我還是很重視的。
——中投公司首任總經(jīng)理高西慶
庭賓10多年來屢次洞察全球財(cái)富先機(jī)，現(xiàn)又警示中國企業(yè)家正面臨30多年來的最大群體危機(jī)。其實(shí)，真正打敗企業(yè)家的是自己——固步自封聽不進(jìn)真知灼見，錯(cuò)過此書可能就錯(cuò)過最后的自救機(jī)會(huì)了。
——浙江華立集團(tuán)董事局主席汪力成
庭賓是多年的朋友，他敢于思考善于思考，常有驚人之見、驚人之作，我雖不贊同他的某些觀點(diǎn)，但非常佩服他的勇氣和執(zhí)著�！吨袊蝗藶楹巫兏F》向中國富人和有識(shí)之士提出了一個(gè)令人困惑但重要的問題：什么才是真正的財(cái)富？
——貨幣專家、中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚 庭賓是個(gè)很有特色的人，用與眾不同的方式研究預(yù)測國際金融市場。金融危機(jī)這幾年證明是相當(dāng)有效的，對(duì)于他和中華元智庫的研究成果，我還是很重視的。
——中投公司首任總經(jīng)理高西慶
庭賓10多年來屢次洞察全球財(cái)富先機(jī)，現(xiàn)又警示中國企業(yè)家正面臨30多年來的最大群體危機(jī)。其實(shí)，真正打敗企業(yè)家的是自己——固步自封聽不進(jìn)真知灼見，錯(cuò)過此書可能就錯(cuò)過最后的自救機(jī)會(huì)了。
——浙江華立集團(tuán)董事局主席汪力成
庭賓是多年的朋友，他敢于思考善于思考，常有驚人之見、驚人之作，我雖不贊同他的某些觀點(diǎn)，但非常佩服他的勇氣和執(zhí)著�！吨袊蝗藶楹巫兏F》向中國富人和有識(shí)之士提出了一個(gè)令人困惑但重要的問題：什么才是真正的財(cái)富？
——貨幣專家、中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚
2008年美國次貸危機(jī)之后，全球財(cái)富如潮汐般在發(fā)達(dá)國家和新興市場之間來回波動(dòng)，作為一位敏銳的觀察家，張庭賓對(duì)于全球財(cái)富規(guī)律進(jìn)行了長期的追蹤與思考，他的新著值得關(guān)注。
——財(cái)經(jīng)作家、“藍(lán)獅子”財(cái)經(jīng)圖書出版人吳曉波
此書凝聚庭賓10年智慧精華，從中國富人現(xiàn)實(shí)困惑，剖析過去發(fā)跡原因，指出時(shí)過境遷，老路走到盡頭。富人需要轉(zhuǎn)換思維模式，升級(jí)金融能力，特別是期貨做空能力，并預(yù)測了未來財(cái)富機(jī)遇。本書兼顧知識(shí)性和趣味性，值得一讀。
——中糧期貨總經(jīng)理黃輝
自序
你的財(cái)富正處在危險(xiǎn)中
在2014農(nóng)歷馬年春節(jié)之際，中國人嘴上相互祝�！榜R上有錢”、“馬到成功”，可心里大多對(duì)家庭財(cái)富的命運(yùn)前所未有地憂慮。
人們發(fā)現(xiàn)，過去的賺錢路數(shù)現(xiàn)在不靈了。做實(shí)業(yè)大多在虧損泥沼中越陷越深，截至春節(jié)前，最能代表中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)基本面的螺紋鋼期貨指數(shù)，從3年前的歷史高點(diǎn)已經(jīng)跌去了35.2%；A股最為慘烈，從7年前的高點(diǎn)已經(jīng)跌去了66.7%；黃金從2年前的高點(diǎn)也跌去了35.2%；債券也頗為低迷，國債期貨從2013年9月上市以來一路跌跌不休；曾經(jīng)備受追捧的信托，也因?yàn)橹姓\信托差點(diǎn)無法兌付本金而蒙上陰影。而對(duì)于中國人過去的主要財(cái)富增長來源——樓市，萬科董事長王石警告2014年“非常不妙”，一直力挺樓市上漲的任志強(qiáng)也改口稱：2014年樓市漲幅將大幅降低。
唯一的亮點(diǎn)是短期理財(cái)產(chǎn)品，從2013年初常規(guī)年化收益率4%～4.5%上升到了年底的5%左右，甚至更高。余額寶在年底流動(dòng)性再次緊張時(shí)，年化收益率達(dá)到了6.7%。
自2000年以來，中國的財(cái)富效應(yīng)呈現(xiàn)了明顯的波次效應(yīng)：2005年以前是“世界工廠”和外貿(mào)創(chuàng)富的高峰期，之后隨著人民幣升值開始走下坡路；2006～2007年是股市財(cái)富高峰期；2011年創(chuàng)業(yè)板火爆，成為PE、VC財(cái)富高峰期；2012年中國商業(yè)銀行利潤達(dá)到峰值，而隨著利率市場化和流動(dòng)性緊張盛極而衰；2013年，中國樓市財(cái)富效應(yīng)很可能是達(dá)到峰頂了。2014年，很可能是中國經(jīng)濟(jì)的另一大泡沫——短期理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到峰值。中國人的財(cái)富主要借助這些上漲行情，低買高賣而獲得的。
在此過程中，可以明顯看到一個(gè)中國經(jīng)濟(jì)“由實(shí)轉(zhuǎn)虛”的軌跡，即財(cái)富由創(chuàng)辦實(shí)業(yè)—投機(jī)獲利—放貸食利。這意味著中國人實(shí)干興邦越來越受到壓抑，投機(jī)取巧似乎越來越成為主流，這是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)盛極而衰的顯著征兆。
13年來中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，主要靠三個(gè)動(dòng)力：世界工廠、房地產(chǎn)市場化和人民幣升值而推動(dòng)，而今都已經(jīng)盛極而衰；過去35年來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，主要靠人口紅利、廉價(jià)資源環(huán)境和民營機(jī)制創(chuàng)新。如果人口和資源都已經(jīng)嚴(yán)重透支，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇權(quán)貴外資的遏制天花板，中國經(jīng)濟(jì)勢必將進(jìn)行一次改革開放以來最深的一次調(diào)整。
鑒于中國樓市的物業(yè)泡沫越來越大，人民幣的匯率泡沫也越來越大。加之從2008年金融危機(jī)中復(fù)原過來的美國，已經(jīng)將中國作為新軍事戰(zhàn)略的首要對(duì)手，對(duì)中日釣魚島沖突推波助瀾，東亞地緣政治難免升級(jí)，中國石油和糧食的硬傷可能會(huì)被引爆。未來相當(dāng)大的可能會(huì)出現(xiàn)樓價(jià)大跌，人民幣大幅貶值，中國可能會(huì)遭遇嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的局面。
在這種大背景下，中國人過去傳統(tǒng)的“單邊做多”——無論是在實(shí)業(yè)、股市、黃金還是樓市中低買高賣——的創(chuàng)富模式，都已經(jīng)或正在走向盡頭。如果仍然依照傳統(tǒng)的思維和投資方式，不要說未來財(cái)富增值，能夠保住過去的財(cái)富積累都是奢望，甚至80%的富人都可能被打回原形，變成窮人。
筆者以為，中國人要想保住自己過去30年來辛苦積累起來的財(cái)富，必須在財(cái)富思維上發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變：①由“單邊做多”轉(zhuǎn)向“做多”和“做空”兩手都要硬的雙邊操作；②由“雞蛋都放在人民幣一個(gè)籃子”中，轉(zhuǎn)向資產(chǎn)的全球、全品種配置；③由過去主要依賴政府配置資源獲得財(cái)富，轉(zhuǎn)向依靠真正具有財(cái)富創(chuàng)造力的技術(shù)專家和具有全球財(cái)富洞察力的宏觀智者。
如今，已經(jīng)坐在財(cái)富過山車峰頂?shù)哪�，面�?duì)即將快速下滑，你準(zhǔn)備好了嗎？本人和中華元智庫為此已經(jīng)準(zhǔn)備了10多年了。
我們?cè)?jīng)唱多過——在2001年預(yù)測中國世界工廠機(jī)遇；在2005年7月預(yù)測黃金牛市；在2005年9月預(yù)測A股大牛市；在2007年1月預(yù)測樓市進(jìn)入快速上漲期。我們也曾唱空過——在2006年年初預(yù)測美國金融危機(jī)；2007年年初，預(yù)測2008年中國“后奧運(yùn)股災(zāi)”，在2010年年初預(yù)測主權(quán)債務(wù)危機(jī)；2010年10月，預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)未來幾年探大底；在2013年年初預(yù)測黃金牛市接近尾聲；在2013年10月預(yù)測樓市泡沫在2015年年底前破滅。
我們從2004年就開始探索對(duì)國際金融市場全球全品種的系統(tǒng)研究；在2011年年初推出過中國私人銀行首個(gè)全球全品種資產(chǎn)配置報(bào)告；在2013年年底推出了旨在幫助國人應(yīng)對(duì)此輪危機(jī)的“前瞻贏天下講談”。
我們是中國首個(gè)民間獨(dú)立第三方的國際金融智庫，我們不依靠政府或強(qiáng)勢利益集團(tuán)，只依靠我們的智慧和執(zhí)著，面對(duì)中國企業(yè)家和國人的需求。
如果你已經(jīng)有了財(cái)富危機(jī)感，如果你想知道我們是嘩眾取寵還是真材實(shí)料，都可以繼續(xù)閱讀此書，參與我們的對(duì)話，一起尋找未來財(cái)富保值增值的新思維和新策略。張庭賓
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